關於此詞的來歷,在宋代胡仔《苕溪漁隱從話》中,記載了兩種說法:”《復齋漫錄》雲:政和中,一中貴人使越州回,得詞於古碑陰,無名無譜,不知何人作也。錄以進御,命大晟府填腔,因詞中語,賜名《魚遊春水》……《古今詞話》雲:東都防河卒於汴河上掘地得石刻,有詞一闋,不題其目,臣僚進上,上喜其藻思絢麗,欲命其名,遂摭同巾四字,名日《魚遊春水》。令敦坊倚聲歌之。詞凡九十四字,而風花鶯燕動植之物曲盡之。此唐人語也。後之狀物寫情,不及之矣。二說不同,未詳孰是。”
這段話說明了這首《魚遊春水》詞的來歷和譜曲、命名經過。政和是宋徽宗的年號,越州就是今天的浙江紹興;可以確定這首詞是宋徽宗以前南方的作品,但至於確切的創作年代,則無從考證。